那么，中国经济到底有没有问题呢？如果有问题，哪些是癣疥之痪，哪些是心腹之患 呢？下面我们就来分析一下存在的问题。

    一 中国的经济先天不足，存在泡沫现象

    第一，房地产投资过快，占比较大。价格上涨亦快。

    在经济发展初期，房地产增长是正常的。由于国家鼓励一部分人先富起来。使我国人口20%进入富人阶层，有3亿人口的购买力旺盛，拉动了房地产的膨胀。使中国房地产占整个GDP的60%——70%以上，房地产价格上涨20%以上，经济结构不合理。贫富差距加大，矛盾尖锐。

    第二，资源消耗型产品是外销的主力军，利差小，浪费资源，破坏环境

    我国经济起步主要是以资源消耗型和劳动密集型企业为主，扩大外销，压低价格，增加国际市场的竞争力，主要是以稀土等矿产和服装等产品出口，经济发展后劲乏力。

    第三，自主研发不重视，核心技术不掌握。

    引进外来技术比自主研发成本低，所谓“造船不如买船，买船不如租船。”从成本核算来看：自主研发时间长，消耗资金大，不如引进技术在短期内形成利润。例如：在我国生产的汽车、电视、电脑等销量在世界排在前列，但核心技术，我们不掌握，只能充当外国企业加工厂。

    二 流动性货币过剩，造成商品价格上涨

    第一、贸易顺差、外汇储备增加，使国内流动性货币增加。

    由于我国连年贸易顺差、外汇储备高达一亿亿多美元。需要外汇支付的不大，主要是我国需要从别国购买的是技术，而美国、欧洲的一些国家限制中国购进先进的技术，这就使我国外汇储备越积越多，也相应地增加国内流动性货币。流动性货币过剩，使国内 生活性商品价格升高，而生产性商品价格不变。这样80%人口的穷人感到生活的压力加大，因为，他们工资收入没有增加，商品价格却有所增加，生活水准下降。

    第二，央行频繁调高存贷款利率，并没有减少流动性的货币。

    中国的银行存款主要是穷人，因为中国银行大都是国有银行，倒闭风险小，存款不存在风险。每个人都存些钱，以防备年老时不时之需。他们很少进入消费、资本融资等领域。80%的富人不在乎存款利率的高低，利率的抬升很难打动他们加大存款的欲望。央行提高存款利率，很难抑制商品价格的上涨。

    第三，资本市场的起伏起到一定作用，但他的不成熟和不规范，不能根本调节流通领域货币流动性的强弱。

    我国的资本市场还是初级阶段，股市的上涨、下跌都是由国家政府控制，根本不是市场的自然规律。股票的上涨确实能吸纳一部分社会闲散的游资，但股票是不能一直一路走高的，他有他的极限值。

    股市升高，社会资金流向股市，银行存款下降，银行贷款减少，企业虚拟资本增大，向银行借款减少。反之，股市下降，社会资金流向银行，银行存款增加，银行贷款也增加。这样，股票市场对社会资金起到蓄水池的作用。但股票市场长期投资的资金少，短期投机的资金多，一有风吹草动就有大量资金抽逃，产生股市震荡。今年上半年股市一路飚升，指数上涨92.2%，上海证券所日成交量就增大了50倍。全国股市融资资金达9000多亿元，但使这些资金长期沉淀于资本市场中很难。

    三 经济的持续增长，使广义货币积累增加，造成金融业的虚假繁荣

    第一，广义货币的增加使银行存款增加，银行贷款增量增加，利润增加。

       由于经济持续增长，广义货币增长为17.1%，广义货币积累相当于当年GDｐ160%，高于大多数国家100%以上比例水平。广义货币的增加造成了货币流动性的过剩，也促使银行存款逐年递增。有了银行存款的逐年增加掩盖了刚性的存量贷款的压缩，使银行增量贷款投放才有可能。

　　银行增量贷款的投放,减少了企业资金链条的断裂，也增加银行贷款利息的收入，从而扩大了银行盈余。但不能根本上改变银行坏账的减少，只是坏账占比有所下降。

         第二，银行存贷同增，资金规模扩大，让一切财务运作才有可能

          银行业要想摆脱“计划经济”的阴影，必须与西方银行业接轨，引进西方的经营机制，才能扭转当前的困境。银行业上市是一条可行的途径，但必须解决银行业庞大的不良资产。国家成立了不良资产公司，把国有银行的不良资产置换出来。使银行的贷款结构呈良性态势，以便顺利上市。

           前苏联的解体有多种原因，但银行业的全面放开，西方的从中弄作是解体的导火索.中国不可能不引以为戒，因此，外国银行投资中国银行不能超过股份的20%的国家规定，限制了国家银行经营机制完全与西方接轨，也就不可能从根本上解决不良资产的压缩。虽然，工商银行经过包装上市后，经世界银行业评估部门评价为全世界银行业第五名。但从工商银行资金营运的实际情况怎么样，大家都心知肚明，只不过是自欺欺人罢了，欺骗别人可以，最好不要把自己也欺骗了。

          第三，银行存款大于贷款的增长，掩盖了银行业坏账的透析

          全国银行业贷款增长为16.5%，符合国际上银行对社会的信贷支持平均水平，确保了银行业对社会经济正常发展的投放。

          广义货币量增长为17.1%，大于银行业贷款增长的16.5%，这就使银行业的存款更大的大于银行贷款。不管这些贷款的质量如何，即使是全部投放的贷款都是不良资产，也不能造成银行的挤兑风潮。因为银行的备付率不超过5%就可以保证支付，而广义货币的增长完全可以保证银行新增的存款大于新增的贷款，备付资金充足。银行不出现挤兑，就不会出现倒闭的风险。只要能保证社会经济可持续发展，就能保证银行业的稳定，否则，不堪设想。

          四 金融业的有限开放，必定限制银行业不良资产痼疾的解决

          第一，外资银行的准入，不能造成对国内银行业的冲击，也不能改变国有银行经营机制。

       按照WTO规定，中国08年金融全面放开，准许外资银行经营人民币业务。但是，外资银行经营人民币业务是有限制的，准许外资银行经营人民币存款，单笔业务不能低于100万元人民币。这样就使中国80%的穷人不可能到外资银行存款。外资银行经营的人民币贷款投向都是正常贷款，不可能对次级贷款投放。这就使大多数中国企业得不到外资银行的资金支持。国内银行还是经营国内大多数的存款和贷款。

           第二，外资银行的贷款，也不能根本改变国有银行经营的现状

           外资银行在国有银行中参股不能超过20%，外资银行人员不能进入国有银行参以经营。那么，国有银行内部资金情况也不会暴露，内在的痼疾也不会从根本上改变。

          第三，私人银行的限制，不会造成对国有银行的影响

          我国只准在农村私人合伙经营的信用社，而且准入的门槛极高，手续繁琐，在全国只有几家。与国有银行相比，微乎其微，根本没有什么影响。我国银行业经营的贷款主要是次级以下贷款，与外资银行经营的正常贷款不放生冲突，也不存在竞争，我国银行业所经营的不良资产也不能从根本上解决。

          从以上分析的情况来看，第一、二种问题只是经济发展的癣疥之疾。现在国家已经着手调整，国家加大了对软件开发等高技术项目的资金投入，并在湖北等地建的高科技基地，以优惠的条件吸引印度等人才的加盟。第二、三种问题则是经济发展的心腹大患。目前解决起来困难重重。中国的金融业与中国的政治问题相似，牵一发而动全身，而且弄不好副作用极大，可能引起全线崩毁。所以，国家运作起来慎之又慎。不能不改，又不能急改，兼顾各方面的利益。但中国的不良资产就像是棉被里包裹的火，火在棉被里不断地燃烧，是动态的，不断增长的，而棉被也是动态的，不断增加，这就是发展中的经济。如果经济增长有所减缓，棉被中的火就有透袭的可能，燃起冲天大火，把一切都烧做乌有。

    因此，怎样灭火是工作中的重点，要逐步减少火势，只能逐步减少国有制，软着陆。确实保证以人为本，开发人的潜能。既不能引起社会的震荡，又要解决好实质性问题。这样中国的经济才能越走越好，进入光辉的顶点。